Il Mercato del Lusso in Medio Oriente nel 2023 e il suo futuro

Il mercato del lusso in Medio Oriente ha registrato un notevole impulso negli ultimi anni e si prevede che questo trend continui anche in futuro.

Nel 2021, il mercato valeva poco meno di 10 miliardi di dollari, con un aumento del 23% rispetto ai livelli pre-pandemia. Oggi si prevede che raggiungerà gli 11 miliardi di dollari proprio nel 2023.

La spesa destinata al lusso si è spostata notevolmente verso il Medio Oriente come effetto del rimpatrio di innumerevoli consumatori high-end che sono stati limitati a viaggiare in Europa durante la pandemia. La spesa interna è rappresentata per il 60% dai consumi legati al settore del lusso.

Per questo motivo, i maggiori brand stanno trovando il modo di rivolgersi specificamente al mercato mediorientale aprendo nuovi negozi, organizzando sfilate di moda in loco e creando contenuti digitali con influencer mediorientali.

Tutti questi fattori hanno contribuito a dare prospettive molto promettenti, per l’anno 2023, al settore della moda in Medio Oriente.

Joint venture tra Chimera e Haeres Capital per investire in brand di lusso europei

Chimera Abu Dhabi, un fondo privato di investimento, e Haeres Capital, una società di private equity, hanno unito le forze per creare un veicolo comune di investimento finalizzato all’acquisizione di marchi di lusso del vecchio continente.

La nuova entità, nota come ChimHaeres Investment Holding, si concentrerà inizialmente su Italia, Francia, Svizzera e Regno Unito, come citato in un loro comunicato stampa.

Secondo Mirian Khalaf, responsabile del Private Equity di Chimera Abu Dhabi, ChimHaeres punterà su marchi sia affermati che emergenti con promettenti prospettive di crescita, con l’obiettivo di rivolgersi a una base di consumatori più giovani e sempre più aperti al mercato globale.

ChimHaeres ha acquisito con successo la quota di maggioranza di Zagato, azienda che progetta e realizza carrozzerie per automobili. Allo stesso tempo, ha ottenuto anche il 100% di Vionnet, un marchio francese di alta moda.

La società comune di investimento ha anche deciso di acquisire una quota di maggioranza di Fogal, un marchio svizzero di calzetteria di moda.

Inoltre, Haeres ha conferito a ChimHaeres la partecipazione di maggioranza in Borsalino, un produttore italiano di cappelli. Haeres Capital ha svolto un ruolo di primo piano in Borsalino, noto per i suoi eleganti fedora e panama di paglia, adorati da star del cinema e celebrità.

Il Medio Oriente al centro dell’M&A di lusso

Vision Investments acquisisce Roberto Cavalli

Il Gruppo Roberto Cavalli è stato fondato negli anni Settanta dall’omonimo stilista e imprenditore. Oggi il Gruppo vanta un portafoglio diversificato di marchi riconosciuti a livello internazionale che si rivolgono a diversi segmenti del mercato high-end.

A seguito di perdite finanziarie per 33,7 milioni di euro nel 2017, i marchi Roberto Cavalli hanno subito un cambio di proprietà. Il marchio di lusso italiano è stato acquisito nel 2019 da Vision Investments, società di investimenti con sede negli Emirati Arabi Uniti e di proprietà di Hussain Sajwani, presidente di DAMAC Properties. La transazione ha comportato l’acquisizione completa di Roberto Cavalli SpA, precedentemente posseduta in maggioranza dal fondo di investimento Clessidra.

L’operazione è stata effettuata da Vision Investments, una filiale di DICO Group, fondata nel 1992 come società di investimento privata di Sajwani.

Secondo le nostre fonti, l’accordo per l’acquisizione del 100% della società è stato valutato circa 160 milioni di euro (179,37 milioni di dollari).

L’accordo mira a rivitalizzare il marchio di lusso italiano e a ripristinare la sua posizione come uno dei brand più importanti a livello globale.

Inoltre, ha salvato il marchio da una situazione finanziariamente molto difficile, dato che i creditori avevano chiesto la bancarotta di Roberto Cavalli in Cina.

Kering compra il 30% di Valentino da un fondo del Qatar

Un’altra importante operazione M&A è stata quella del marchio Valentino Garavani nel 2012. Mayhoola for Investments S.P.C., il veicolo d’investimento della famiglia reale del Qatar, acquistò Valentino per 700 milioni di euro, e all’epoca il mondo fu colto di sorpresa dall’alta valutazione del marchio.

Tuttavia, all’inizio di quest’anno, Kering ha acquistato il 30% di Valentino da Mayhoola, la società del Qatar. L’acquisizione è costata 1,7 miliardi di euro in contanti e pone le basi per una partnership più ampia, che potrebbe portare Mayhoola a diventare azionista di Kering.

Inoltre, Kering può esercitare, entro cinque anni, l’opzione di comprare l’intero marchio Valentino, assumendo così il pieno controllo entro il 2028.

Ricordiamo che Valentino ha generato un fatturato di 1,4 miliardi di euro nel 2022 e gestisce 211 negozi in tutto il mondo.

La motivazione principale di questa mossa di Kering è quella di stimolare la propria crescita e di rimanere competitiva nei confronti di giganti del lusso come LVMH ed Hermes.

L’arrivo dei Ricchi

Gli Emirati Arabi Uniti hanno attirato nel 2022 un numero significativo di High-Net-Worth Individuals (HNWI), come riportato dall’Henley Global Citizens Report.

L’afflusso di 4.000 HNWI nel 2022 rappresenta un aumento sostanziale rispetto al precedente afflusso di 1.300 persone nel 2019, rendendo gli Emirati Arabi Uniti la meta preferita dai ricchi per vivere.

Questa popolarità si manifesta anche nel settore del commercio al dettaglio del lusso, per il quale Dubai è la destinazione preferita di marchi che si vogliono espandere nella regione.

Un esempio è Delvaux, un’azienda di lusso belga, che nel 2022 ha aperto la sua prima boutique in Medio Oriente al Dubai Mall.

Grazie al successo dell’Expo 2020, con i suoi 24 milioni di visitatori in sei mesi provenienti da 178 Paesi, insieme a una campagna di vaccinazione di successo, a politiche proattive a favore delle imprese e varie opzioni di visti per la residenza, gli investimenti nel lusso negli Emirati Arabi Uniti dovrebbero aumentare portando a una maggiore crescita del settore, in particolare a Dubai.

Il lusso porta altro lusso.

Oltre a promuovere la sua candidatura per ospitare la Coppa del Mondo FIFA nel 2030, l’Arabia Saudita ha investito ingentemente per attirare calciatori di alto profilo e farli giocare nel Paese.

Il motivo principale di questa scelta è legato alla disponibilità economica di questi individui dato che è probabile che molti consumino beni di lusso, come abbigliamento, accessori e automobili di fascia alta.

Per soddisfare questa domanda, l’Arabia Saudita ha in programma il lancio di diversi nuovi hotel di lusso, tra i quali alcuni dei marchi più prestigiosi al mondo, come St. Regis, EDITION, Fairmont, Raffles, Intercontinental, Grand Hyatt e Jumeirah.

Con l’afflusso di viaggiatori internazionali e di celebrità del calcio, si prevede che il consumo di beni di lusso aumenterà in modo significativo, creando nuove opportunità per tutte quelle aziende che cercano di entrare in questo mercato.

Inoltre, il Qatar ha registrato un notevole aumento dei marchi di lusso con l’apertura del centro commerciale high-end di Place Vendome. Marchi come Gucci, Prada, Dior, Valentino, Fendi, Bottega Veneta e Loro Piana hanno aperto un negozio.

Tuttavia, al momento Dubai rimane un polo molto importante per la vendita al dettaglio del lusso nella regione. La città offre un’infrastruttura di compravendita consolidata e ha assistito a una forte ripresa del turismo, grazie alla ottima gestione della pandemia. Dubai è nota per offrire diversi lifestyle e attira viaggiatori facoltosi da tutto il mondo.

Conclusione:

Il mercato del lusso in Medio Oriente sta vivendo un periodo di crescita e trasformazione significativo che non solo continuerà per tutto il 2023 ma anche per gli anni a venire. La regione sta diventando sempre più importante grazie alla forte spesa per il lusso, agli investimenti strategici e ai cambiamenti nel comportamento dei consumatori.

Grazie alle fusioni e acquisizioni strategiche dei fondi statali e Dubai come principale destinazione per gli HNWI, il Medio Oriente è un luogo vibrante e stimolante per brand e consumatori del lusso. Tuttavia, ci sono alcune domande importanti da porsi.

Come faranno i marchi emergenti a farsi spazio in un mercato così competitivo? Quali esperienze uniche attireranno l’esigente consumatore mediorientale? E, in quest’epoca di valori così in evoluzione, in che modo la sostenibilità e l’esclusività giocheranno un ruolo nel plasmare l’industria del lusso? Le risposte a queste domande determineranno il futuro di questo settore nel Medio Oriente.

D’Andrea & Partners Legal Counsel, con sede a Dubai, insieme a una rete di 12 uffici globali, resterà sempre attiva nel seguire i progressi del settore del lusso in Medio Oriente. Siamo pronti a rispondere a tutte le vostre domande su questo settore e non solo.