Тренды рынка Private Equity в Индии

Введение

Несмотря на пандемию, экономика Индии по состоянию на май 2021 года занимает второе место в рейтинговой таблице развивающихся рынков Mint. Будучи вторым по величине населением мира, пытающимся оправиться от пандемии, Индия представляет собой благодатную почву для многих деловых возможностей. Многие представители бизнеса, включая Carlyle Group и Bain Capital, признали огромный потенциал индийских рынков и преступили к действиям.

Инвестиции и стимулы

Начиная с 2019 года, избыток ликвидности в CBI (Центральном банке Индии) в сочетании с низкими процентными ставками создали благодатную почву для инвестиций с более высоким риском. Это стало очевидным в 2020 году, когда частные инвестиции достигли рекордного уровня в 62,2 миллиарда долларов.

С точки зрения инвесторов, Индия служит домом для многих перспективных инвестиционных секторов. Согласно отчету Bain and Co о Private Equity (PE) за 2021 год, ожидается, что индийские ИТ / ИТЭС, потребительские технологии и здравоохранение будут привлекать крупные инвестиции, за которыми следует сектор финансовых услуг[1]. Благодаря тому, что предприятия работают в онлайн-режиме, сектор ИТ / ИТЭС значительно вырос. Что касается здравоохранения и фармацевтического сектора, рынок активных фармацевтических ингредиентов (API) вырос в геометрической прогрессии.

Рынки электронной коммерции Индии значительно выросли за последний год. С пандемией произошел сдвиг парадигмы в повседневной деятельности людей, поскольку они стали свидетелями удобства и простоты, которые предоставляет индустрия электронной коммерции. Примером этого являются интернет-магазины. Изначально рассматриваемая как роскошь, развитие пандемии в настоящее время делает покупки в Интернете нормой в обществе. Подтверждая это, мы наблюдаем значительный рост рынка. Согласно журналу тенденций 2021 EY-IVCA (Индийская ассоциация частного и венчурного капитала), сектор электронной торговли будет расти со среднегодовым темпом роста (CAGR) в размере 27% в период с 2019 по 2024 год; в конечном итоге достигнет 99 миллиардов долларов к 2024 году[2].

Что касается страхового сектора, то в апреле 2021 года Управление по регулированию и развитию страхования Индии (IRDAI) разрешило страховым компаниям инвестировать в Fund-of-Funds (FoF). Это серьезный толчок для индустрии прямых инвестиций.

Заключение

В последнее десятилетие рынок прямых инвестиций в Индии вырос в геометрической прогрессии. Количество фондов в Индии выросло до более чем 300 с 75 в 2010 году[3]. В эти фонды вложено почти 250 миллиардов долларов капитала. Поскольку ожидается, что в ближайшие годы ВВП Индии превысит 5 триллионов долларов США, финансирование со стороны Private Equity может иметь фундаментальное значение для многих предпринимателей и предприятий индийской экономики.

[1] https://www.livemint.com/economy/it-consumer-tech-healthcare-to-be-top-bets-for-pe-funds-report-11623174525657.html

[2] https://ivca.in/ivca-ey-pe-vc-agenda-india-trend-book-2021/

[3] https://www.entrepreneur.com/article/371129